金融賦能文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑

近年來，我國旅游業(yè)發(fā)展步入快車道，形成了全球最大國內(nèi)旅游市場，成為國際旅游最大客源國和主要目的地，旅游業(yè)從小到大、由弱漸強，日益成為新興的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)和具有顯著時代特征的民生產(chǎn)業(yè)、幸福產(chǎn)業(yè)。本文結(jié)合實際工作，探索金融賦能文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展助力實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，滿足人民群眾美好生活需要的高質(zhì)量發(fā)展路徑。

金融支持文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的困難與挑戰(zhàn)

（一）業(yè)態(tài)規(guī)劃單一，資金不平衡無法支撐長期融資。一是從開發(fā)投入看，文旅項目投資回收周期過長。地方政府基本遵循“筑巢引鳳”原則，先建設(shè)大量的基礎(chǔ)設(shè)施，后招商引資，導(dǎo)致開發(fā)資金投入巨大，但因早期企業(yè)進駐較少、土地增值較慢，又因減租、免稅等系列優(yōu)惠措施，項目收入甚微，造成明顯的大額現(xiàn)金流缺口。二是從經(jīng)營收入看，文旅項目多數(shù)業(yè)態(tài)單一。傳統(tǒng)的單純依靠旅游甚至地產(chǎn)短期變現(xiàn)，沒有真正的產(chǎn)業(yè)收入。文旅產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟周期產(chǎn)業(yè)，是中長期項目貸款的償債來源，經(jīng)營收入對游客流量和人均消費依賴度過高，僅僅依靠門票收入、旅游餐飲服務(wù)區(qū)域租金、商業(yè)店鋪租金、廣告費、停車費等，經(jīng)營收入波動性太大，對于整個項目的償債能力評估非常不利，導(dǎo)致項目的長期融資很難實現(xiàn)。

（二）主體結(jié)構(gòu)設(shè)計存在缺陷，缺乏整體統(tǒng)籌，無法持續(xù)經(jīng)營。一是協(xié)同機制不暢。文旅項目在投資合作過程中，往往是基建部分歸政府投資，商業(yè)部分和產(chǎn)業(yè)部分歸企業(yè)投資。這種投資結(jié)構(gòu)經(jīng)常會導(dǎo)致政府基建融資不暢，企業(yè)自有資金不足，產(chǎn)業(yè)部分投資強度不足或運營能力缺失。二是資源配置不當。從事旅游的經(jīng)營主體一般為輕資產(chǎn)型企業(yè)，在申請項目長期貸款過程中，資信實力評估很難達到，在沒有統(tǒng)籌考慮投資、建設(shè)、運營、管理全產(chǎn)業(yè)鏈參與主體的情況下，很難達到真正落地目標。三是政策落實不到位。盡管文旅項目多有政策支持，但因配套細則不明、申請流程復(fù)雜，企業(yè)難獲實惠；不同部門政策缺乏協(xié)同，金融監(jiān)管部門政策與文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃銜接不暢，影響金融資源的有效配置。

（三）文旅融資特性適配難，金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新不足。一是在金融服務(wù)方面。金融機構(gòu)出于風(fēng)險與收益考量，偏好短期、流動性強的項目，這與文旅項目投資大、回報周期長的特性恰好相反，而金融機構(gòu)出于風(fēng)險規(guī)避會收緊信貸，使企業(yè)融資困難。此外，文旅資產(chǎn)多為無形資產(chǎn)，如景區(qū)經(jīng)營權(quán)、文化IP等，估值缺乏統(tǒng)一標準，金融機構(gòu)難以準確評估，制約了以無形資產(chǎn)作為抵押的融資規(guī)模與效率。二是在金融產(chǎn)品方面。傳統(tǒng)信貸融資產(chǎn)品豐富，針對文旅產(chǎn)業(yè)特性的特色金融產(chǎn)品少。例如在文旅消費場景中，缺乏便捷的消費信貸產(chǎn)品，在產(chǎn)業(yè)鏈上，核心企業(yè)與上下游企業(yè)金融支撐不足，沒有形成協(xié)同發(fā)展生態(tài)，且金融服務(wù)模式單一、數(shù)字化服務(wù)水平低，無法滿足文旅項目線上化、智能化融資需求，使文旅產(chǎn)業(yè)在融資中脫離大數(shù)據(jù)的精準授信評估，審批流程煩瑣，難以及時響應(yīng)企業(yè)資金需求。

對策與建議

（一）創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。結(jié)合文旅產(chǎn)業(yè)特點，金融機構(gòu)要創(chuàng)新文旅產(chǎn)業(yè)專屬信貸產(chǎn)品，科學(xué)分析項目經(jīng)營業(yè)態(tài)、盈利模式等因素，完善資產(chǎn)評估方式，積極運用政府、第三方等大平臺優(yōu)勢，推行景區(qū)收益權(quán)、專利權(quán)、商標權(quán)等質(zhì)押貸款，增強文旅企業(yè)獲貸能力。同時，可推出“民宿貸”“文旅貸”等專屬信貸，優(yōu)化授信管理等信貸體系，放寬抵質(zhì)押物范圍，建立健全金融服務(wù)體系，提供“融智”支持，促進“銀企”精準對接，構(gòu)建健康金融生態(tài)鏈條。

（二）完善信貸風(fēng)險分攤和補償機制。引導(dǎo)保險機構(gòu)推出文化知識產(chǎn)權(quán)等領(lǐng)域新型保險產(chǎn)品，如文化產(chǎn)業(yè)責任險、發(fā)展藝術(shù)品等領(lǐng)域責任險；同時，建立鑒定評估交易風(fēng)險分攤機制，鼓勵擔保機構(gòu)為文旅企業(yè)提供融資擔保，通過再擔保、聯(lián)合擔保、擔保與保險結(jié)合等方式分散風(fēng)險，探索設(shè)立文旅企業(yè)貸款風(fēng)險補償金，降低信貸風(fēng)險。此外，金融機構(gòu)要主動撬引政策性優(yōu)惠，聯(lián)合地方政府建立文旅產(chǎn)業(yè)專項發(fā)展基金，探索實施文旅貸款貼息制度，優(yōu)勢互補、防范風(fēng)險、共謀發(fā)展。

（三）審慎配置資源有效支持實體經(jīng)濟。金融機構(gòu)要通過擴大信貸規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，將金融觸角延伸至文旅融合環(huán)境下的消費品加工業(yè)、裝備制造業(yè)、建筑業(yè)、信息業(yè)、康養(yǎng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)等多產(chǎn)業(yè)主體。在產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、集約化程度不高的情況下，抓住游客消費、建筑承包、個體備貨等節(jié)點的關(guān)鍵主體，結(jié)合實際積極運用普惠工具，切實支持各類民營企業(yè)、個體工商戶等小微經(jīng)營主體，立足實體經(jīng)濟，進一步深化推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

（四）加強客戶關(guān)系管理深入市場邊界。金融機構(gòu)要聚焦轄區(qū)內(nèi)文旅產(chǎn)業(yè)及其上下游，借助市場調(diào)研和數(shù)據(jù)分析，分片區(qū)列清單化表格分類落實，將營銷意識、舉措和行動落實在經(jīng)營管理中；同時，完善現(xiàn)有客戶信息管理，通過開立對公賬戶、贈送集合收款終端等舉措，減免結(jié)算手續(xù)費、優(yōu)化貸款流程等措施，提升客戶依賴度，定期與客戶溝通，為縱向深入合作和橫向發(fā)展新客戶奠定基礎(chǔ)。

（五）建設(shè)信用體系推進金融領(lǐng)域創(chuàng)新。金融機構(gòu)要推動地方政府建設(shè)社會信用體系，強化文旅經(jīng)營主體守信意識，完善守信激勵失信懲戒機制；并建立文旅產(chǎn)業(yè)的差異化信貸考核辦法與風(fēng)險定價機制，利用文旅行業(yè)各類數(shù)據(jù)，完善內(nèi)部文旅企業(yè)信用信息體系，形成資產(chǎn)分類數(shù)據(jù)庫，為信貸審批提供參考，解決信息不對稱問題。

（六）為重點產(chǎn)業(yè)和項目提供重要保障。在金融服務(wù)供給、文旅融合發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市風(fēng)貌更新、能源產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域開展務(wù)實合作，為地區(qū)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展提供有力金融支持；構(gòu)建“機制、產(chǎn)品、場景、營銷、宣傳”的“五位一體”文旅金融服務(wù)體系，力爭將多種金融服務(wù)內(nèi)嵌到文旅產(chǎn)業(yè)的各種場景中，構(gòu)建多元化金融生態(tài)，支持產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。